AI nõudlus paistab silma, kui tarbeelektroonika seisab silmitsi tariifide peatuultega; 2H25 tipphooaeg ohus

AI nõudlus paistab silma, kui tarbeelektroonika seisab silmitsi tariifide peatuultega; 2H25 tipphooaeg ohus

USA valitsus kavatseb kehtestada 1. augustil alates 1. augustil asuvate järsud vastupidavad tariifid, sealhulgas kuni 30% Mehhikost pärit impordile, 15% EList ja 15–36% Aasia peamistele tehnika sõlmpunktidele nagu Jaapan, Lõuna -Korea, Tai ja Malaisia. Kui USA kulutuste kasv muudeti Q1 - kõige madalamani, on madalaim, kuna pandeemia - trendforce märgib, et esiosa {- koormatud nõudluse ja tariifide ees olevate varude mõjud on tuhmuvad. See heidab ebakindluse traditsioonilise tagaosa - kooli tipphooajale Q3-s, mille tulemusel on MLCC järjekord hoogustatud.

Trendforce projitseerib, et 2025. aasta teisel poolel on eeldatavasti selge nõudlus. Tellimused - kuni madalasse - lõpp -tarbeelektroonika, nagu nutitelefonid, sülearvutid ja tahvelarvutid, püsivad tasaseks või kasvavad Q3 -s vaid 5%, kuna ODM -id kasutavad konservatiivsemat lähenemist ja vältida traditsioonilist tipp - hooajastrateegiaid. Paljud müüjad kiirustasid tariifide vältimiseks ka saadetisi 1H25 -s, mis on tõhusalt kannibaliseerimine aasta teisest poolest.

Seevastu AI -serveri nõudlus jääb punaseks - kuum. Suuremad ODM -id, nagu Foxconn, Quanta ja Wistron, nägid NVIDIA GB200 ja GB300 platvormidega mai ja juuni tulusid tõuke. MLCC varumisnõudlus on hüpanud peaaegu 25% QOQ, eriti keskel - ja kõrge - lõpptarbija - klassi MLCC -d, mis on kasulikud sellistele tarnijatele nagu Murata, Samsung ja Taiyo Yuden.

Polarisatsioon kasutusmäärades muudab suutlikkuse ja varude haldamise kriitiliseks

Turunõudluse erinevus on põhjustanud olulisi erinevusi MLCC tarnijate kasutamise määras. Trendforce'i juuli uuring näitab, et Jaapani ja Korea tarnijad, kes keskenduvad kõrgele - AI rakendustele, töötavad umbes 90%. Hiina tarnijad on umbes 75%, samas kui Taiwani ettevõtted on langenud umbes 60%-ni. See kajastab tarneahelas laialt levinud ettevaatust, kontrollides vastusena turumääramatustele ranget kontrolli nii võimsuse kui ka varude üle.

Tariifitariifide surve keskel kiirendavad MLCC tarnijad Kagu -Aasia tausttestimise ja pakendamisliinide seadistamist, et võimaldada lokaliseeritud tootmist ja leevendada USA karistuslike tariifide riski, mis on suunatud päritolu valele märgistamiseks. Trendforce loodab, et vastumeetmete tariifide ulatuslike tariifide korral on originaalseadmete tootjad sunnitud pakkumisi ümber korraldama ja tariifikoormust levima kogu tarneahelas, sealhulgas materjalide pakkujad, ODM -id, logistikaettevõtted, reklaamipartnerid ja turustajad.

Lõppkokkuvõttes võib see põhjustada kõrgema otsa - tootehinnad. Kuna originaalseadmete tootjad hakkavad nutitelefonide ja sülearvutite jaoks välja andma 2026 RFQ -sid aasta teisel poolel, on kogu tarneahel intensiivse tariifi - seotud kulurõhk ja edasise marginaali kokkusurumine.